تومان نیوز: بازار سهام در جریان معاملات روز یکشنبه 9 اردیبهشت 1404، بار دیگر چهره‌ای متضاد از دو شاخص اصلی خود به نمایش گذاشت؛ جایی که شاخص کل بورس تحت فشار عرضه در نمادهای بزرگ با کاهش همراه شد، اما شاخص کل هم‌وزن توانست در برابر ریزش مقاومت کند و اندکی رشد داشته باشد. این واگرایی، نشانه‌ای از چرخش موقتی تمرکز بازار از نمادهای شاخص‌ساز به سمت نمادهای کوچکتر و سبک‌تر است.
کاهش تراز شاخص کل، رشد شاخص هم‌وزن
به گزارش پایگاه خبری تومان نیوز(toomannews)، در معاملات روز گذشته، شاخص کل بورس تهران تحت تاثیر فشار فروش در نمادهای بزرگ بانکی، پالایشی و فلزی با کاهش مواجه شد. در مقابل، شاخص کل هم‌وزن که نمادهای کوچکتر و متوسط بازار را نمایندگی می‌کند، توانست مسیر صعودی خود را تا حدی حفظ کند. این موضوع نشان‌دهنده تقاضای پنهان در سهم‌های سبک‌تر و تمایل معامله‌گران به چرخش سبد به سمت نمادهای کمتر رشدکرده است.
جریان پول حقیقی: از سهام به درآمد ثابت
در کنار این تحولات، بررسی رفتار سرمایه‌گذاران حقیقی نشان می‌دهد که در معاملات یکشنبه حدود 348 میلیارد تومان خروج پول حقیقی از موقعیت‌های سهامی ثبت شد. این در حالی است که 268 میلیارد تومان سرمایه جدید توسط حقیقی‌ها به صندوق‌های درآمد ثابت وارد شده که بیانگر افزایش محافظه‌کاری و نگرانی نسبت به آینده کوتاه‌مدت بازار است.
تغییر مالکیت حقیقی به تفکیک صنایع
بررسی ورود و خروج پول حقیقی در صنایع مختلف، تصویر دقیق‌تری از گرایش معامله‌گران ارائه می‌دهد:
-
بیشترین ورود پول حقیقی در صنعت استخراج کانه‌های فلزی (83.8 میلیارد تومان)، سیمان (34.9 میلیارد تومان) و زراعت (25.4 میلیارد تومان) رخ داد.
-
در مقابل، بیشترین خروج پول حقیقی در صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری با رقم سنگین 450.2 میلیارد تومان بود. صنایع فرآورده‌های نفتی (195.3 میلیارد تومان) و حمل‌ونقل (64.5 میلیارد تومان) نیز خروج بالای پول حقیقی را تجربه کردند.
این جابه‌جایی سرمایه‌ها می‌تواند نشانه‌ای از چرخش بازار به سمت صنایع کم‌ریسک‌تر یا جامانده از رشد باشد.
افزایش ارزش معاملات خرد و کاهش صف فروش
ارزش معاملات خرد در روز یکشنبه با رشد 26 درصدی به سطح 15,675 میلیارد تومان رسید. این در حالی است که ارزش صف‌های فروش با کاهش چشمگیر 86 درصدی به 1,293 میلیارد تومان کاهش یافت. در مقابل، صف‌های خرید با رشد 22 درصدی به 1,555 میلیارد تومان رسیدند که می‌تواند نشانه‌ای از افزایش امیدواری خریداران در نمادهای سبک باشد.
تغییرات سرانه خرید و فروش
یکی دیگر از شاخص‌های روانشناسی بازار، سرانه خرید و فروش حقیقی‌هاست:
-
سرانه خرید: از 38.1 به 43.8 میلیون تومان افزایش یافت.
-
سرانه فروش: به 33.8 میلیون تومان کاهش یافت.
-
در نتیجه، شکاف سرانه خرید و فروش به 10 میلیون تومان به نفع خریداران رسید که می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت تدریجی اعتماد باشد.
پیش‌بینی معاملات بورس دوشنبه 10 اردیبهشت
بر اساس الگوی روزهای اخیر و داده‌های کنونی، انتظار می‌رود معاملات بورس در روز دوشنبه با افت تراز شاخص کل و مقاومت نسبی شاخص هم‌وزن آغاز شود. خبرهای اقتصادی و سیاسی نیز تأثیر زیادی در نوسانات خواهند داشت، به‌ویژه اخبار مرتبط با مذاکرات بین‌المللی که بر نرخ ارز و صنایع صادرات‌محور اثرگذارند.
پیش‌بینی می‌شود:
-
ارزش معاملات خرد در محدوده 12 تا 18 هزار میلیارد تومان باقی بماند.
-
جریان پول حقیقی در سهام همچنان منفی باشد.
-
روند ورود سرمایه به صندوق‌های درآمد ثابت ادامه یابد.
-
سرانه فروش حقیقی‌ها از سرانه خرید پیشی بگیرد.
-
فرابورس احتمالاً افت بیشتری نسبت به بورس ثبت کند.
جمع‌بندی
بازار سهام ایران در حال تجربه دوره‌ای از واگرایی شاخص‌ها و رفتارهای متناقض است. در حالی که شاخص کل تحت تاثیر خروج پول و فشار فروش از سوی نمادهای بزرگ نزولی شده، شاخص هم‌وزن به کمک نمادهای سبک‌تر همچنان در حال مقاومت است. این شرایط می‌تواند فرصتی برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت فراهم کند تا بر روی نمادهای بنیادی جامانده متمرکز شوند؛ به‌ویژه اگر بازار با شوک‌های منفی جدیدی مواجه نشود.
