تومان نیوز:در سال‌های اخیر، توجه به سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با معیارهای زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) به طور قابل توجهی افزایش یافته است. این رویکرد در کنار تأکید بر مسائل اجتماعی و محیطی، به‌طور گسترده‌ای در تصمیمات سرمایه‌گذاری و انتخاب دارایی‌ها وارد شده است. یکی از صنایعی که تحت تأثیر این روند قرار گرفته، صنعت طلا است. طلا به عنوان یک دارایی ارزشمند و تاریخی، همواره نقش مهمی در ذخایر ارزی و سرمایه‌گذاری‌های سنتی ایفا کرده است، اما با توجه به افزایش تقاضا برای سرمایه‌گذاری‌های ESG، این صنعت نیز به نوعی تحت فشار قرار گرفته است تا معیارهای ESG را در فعالیت‌های خود بگنجاند.
ESG چیست و چرا اهمیت دارد؟
ESG مخفف سه معیار اصلی است که بر اساس آن‌ها، سرمایه‌گذاران در انتخاب و ارزیابی سرمایه‌گذاری‌های خود تصمیم‌گیری می‌کنند:
- زیست‌محیطی (Environmental): این بخش به مسائل مربوط به محیط زیست، تغییرات اقلیمی، مدیریت منابع طبیعی، آلودگی و استفاده از انرژی‌های تجدیدپذیر مرتبط است.
- اجتماعی (Social): این معیار شامل حقوق بشر، عدالت اجتماعی، بهبود شرایط کاری، تأمین سلامت و رفاه اجتماعی می‌شود.
- حاکمیتی (Governance): این بخش به شفافیت در مدیریت، مبارزه با فساد، حقوق سهامداران و رعایت اصول حاکمیتی مرتبط است.
افزایش سرمایه‌گذاری‌های ESG به معنای این است که سرمایه‌گذاران به جای صرفاً ارزیابی سودآوری، به مسائل محیطی، اجتماعی و حاکمیتی نیز توجه بیشتری دارند. این حرکت باعث شده تا شرکت‌ها و صنایع مختلف از جمله صنعت طلا به نحوی به این اصول توجه کنند و در جهت بهبود فرآیندها و عملکرد خود در این زمینه‌ها گام بردارند.
تأثیر ESG بر صنعت طلا
- تأثیر بر استخراج طلا
صنعت طلا یکی از صنایع پرچالش از نظر رعایت اصول ESG است. فرآیند استخراج طلا می‌تواند تأثیرات زیست‌محیطی گسترده‌ای مانند آلودگی آب‌ها، تخریب زیستگاه‌های طبیعی و تولید گازهای گلخانه‌ای داشته باشد. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران ESG به شدت بر شرکت‌های فعال در این صنعت نظارت دارند و انتظار دارند که این شرکت‌ها اقدامات مناسبی برای کاهش اثرات منفی زیست‌محیطی انجام دهند.
شرکت‌های استخراج طلا اکنون تحت فشار هستند تا با استفاده از تکنولوژی‌های جدیدتر، فرآیند استخراج را به گونه‌ای انجام دهند که آسیب کمتری به محیط‌زیست وارد کنند. علاوه بر این، بسیاری از سرمایه‌گذاران خواهان شفافیت بیشتری در خصوص اینکه طلا از کجا استخراج شده و چه تأثیری بر جوامع محلی دارد، هستند. این فشارهای ESG باعث شده تا بسیاری از شرکت‌های بزرگ استخراج طلا به سمت استفاده از فناوری‌های سبز، انرژی‌های تجدیدپذیر و کاهش مصرف آب حرکت کنند.
- تأثیر بر فرآوری و تولید طلا
فرآوری طلا نیز یکی از مراحل کلیدی در زنجیره تأمین طلا است که می‌تواند تأثیرات زیست‌محیطی زیادی به همراه داشته باشد. استفاده از مواد شیمیایی سمی مانند سیانید در فرآوری طلا یکی از نگرانی‌های بزرگ در این صنعت است. در راستای تقاضای روزافزون برای رعایت استانداردهای ESG، بسیاری از کارخانه‌های فرآوری طلا به سمت روش‌های پایدارتر و کم‌خطرتر روی آورده‌اند.
به علاوه، نظارت‌های اجتماعی در این بخش نیز رو به افزایش است. بسیاری از مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران خواهان شفافیت بیشتری در مورد شرایط کاری در معادن و کارخانه‌های فرآوری طلا هستند. به همین دلیل، شرکت‌ها مجبور به رعایت استانداردهای حقوق بشر و بهبود شرایط کاری در این بخش‌ها شده‌اند.
- تأثیر بر زنجیره تأمین و تجارت طلا
با توجه به افزایش تقاضا برای سرمایه‌گذاری‌های ESG، بخش تجارت و زنجیره تأمین طلا نیز تحت تأثیر قرار گرفته است. در این راستا، سازمان‌های مختلف مانند RJC (Responsible Jewellery Council) و Fairmined تلاش کرده‌اند تا استانداردهای جدیدی برای تضمین تأمین طلا از منابع پایدار معرفی کنند. این استانداردها به شرکت‌های تجاری این امکان را می‌دهند که تأمین طلا از معادن با رعایت حقوق بشر، کاهش اثرات زیست‌محیطی و احترام به جوامع محلی را تضمین کنند.
در نتیجه، سرمایه‌گذاران ESG به دنبال خرید و نگهداری طلا از منابعی هستند که استانداردهای بالاتری در زمینه‌های اجتماعی، محیط‌زیستی و حاکمیتی دارند. این امر به طور مستقیم بر انتخاب محصولات طلا و همچنین قیمت آن‌ها تأثیر می‌گذارد.
- تأثیر بر قیمت و تقاضا برای طلا
افزایش توجه به سرمایه‌گذاری‌های ESG می‌تواند به طور غیرمستقیم بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. تقاضا برای طلا از منابع پایدارتر افزایش خواهد یافت، زیرا مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران بیشتر تمایل دارند که طلاهایی را خریداری کنند که استانداردهای ESG را رعایت کرده باشند. این امر ممکن است منجر به افزایش قیمت طلاهایی شود که از منابع پایدار استخراج شده‌اند و کاهش تقاضا برای طلاهایی که از معادن با استانداردهای پایین استخراج می‌شوند.
از سوی دیگر، افزایش فشارهای ESG ممکن است باعث کاهش استخراج طلا از منابعی شود که آسیب‌های زیست‌محیطی و اجتماعی بالایی دارند. این امر می‌تواند موجب کاهش عرضه طلا در بازار شود و در نتیجه، قیمت‌ها را تحت تأثیر قرار دهد.
- نقش طلا در پرتفوی سرمایه‌گذاری‌های ESG
طلا به عنوان یک دارایی امن در زمان‌های بحران اقتصادی شناخته می‌شود. با این حال، با توجه به افزایش علاقه به سرمایه‌گذاری‌های پایدار و مسئولانه، سرمایه‌گذاران تمایل دارند تا در خرید طلا از منابع مسئولانه‌تر و با رعایت استانداردهای ESG تمرکز کنند. بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری ESG و ETFهای مربوط به طلا نیز به تدریج به دنبال اضافه کردن طلاهایی به پرتفوی خود هستند که از معادن دارای استانداردهای بالای اجتماعی و زیست‌محیطی استخراج شده‌اند.
این تغییر در تقاضا می‌تواند بر نوع استخراج طلا و حتی قیمت آن تأثیر بگذارد. به طور کلی، تقاضای بیشتر برای طلاهای دارای گواهینامه‌های ESG می‌تواند منجر به تغییرات جدید در بازار طلا شود.
چالش‌ها و فرصت‌ها
چالش‌ها:
- هزینه‌های بیشتر برای رعایت استانداردهای ESG: استخراج طلا با رعایت اصول زیست‌محیطی و اجتماعی ممکن است هزینه‌های بیشتری نسبت به روش‌های سنتی داشته باشد.
- نیاز به شفافیت بیشتر: شرکت‌ها باید اطلاعات دقیق‌تری در مورد روش‌های استخراج و فرآوری طلا ارائه دهند.
- تأثیر قوانین جدید بر بازار: نظارت‌های دقیق‌تر و قوانین جدید ممکن است باعث پیچیده‌تر شدن فرآیندهای تجاری و تأمین طلا شوند.
فرصت‌ها:
- ایجاد بازار جدید برای طلاهای پایدار: افزایش تقاضا برای طلاهای مسئولانه می‌تواند فرصت‌های جدیدی برای تولیدکنندگان ایجاد کند.
- بهبود برندینگ و تصویر شرکت‌ها: شرکت‌هایی که استانداردهای ESG را رعایت می‌کنند، می‌توانند تصویر برند خود را بهبود بخشند و اعتماد بیشتری از طرف مصرف‌کنندگان جلب کنند.
افزایش سرمایه‌گذاری‌های ESG تأثیر قابل توجهی بر صنعت طلا گذاشته است. از استخراج طلا تا فرآوری و تجارت آن، تمامی بخش‌های این صنعت تحت تأثیر اصول ESG قرار دارند. این تغییرات نه تنها موجب بهبود استانداردهای محیط‌زیستی، اجتماعی و حاکمیتی در این صنعت شده، بلکه به تغییرات اقتصادی و بازار طلا نیز منجر گردیده است. در نتیجه، صنعت طلا به سمت پایداری بیشتر حرکت می‌کند و سرمایه‌گذاران و مصرف‌کنندگان به‌طور فزاینده‌ای به دنبال خرید طلا از منابع مسئولانه هستند.
کلیدواژه‌ها:
سرمایه‌گذاری ESG، صنعت طلا، استخراج طلا، فرآوری طلا، معیارهای زیست‌محیطی، تجارت طلا، استانداردهای ESG، گواهینامه ESG، پایداری در طلا
