تومان نیوز:بازار سرمایه ایران در ماه‌های اخیر شاهد نوسانات شدیدی بوده است. روند ورود و خروج سرمایه حقیقی به بازار سهام، نشانه‌های جدیدی از جهت‌گیری سرمایه‌گذاران و تأثیرات عوامل کلان اقتصادی را بر معاملات نشان می‌دهد. در روزهای اخیر با توجه به تراز شاخص کل و شاخص هم‌وزن و تغییرات در ارزش معاملات خرد سهام، روندی از افزایش سرمایه حقیقی به صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت مشاهده شده است. همچنین، عوامل اقتصادی و سیاسی منطقه‌ای همچون قیمت جهانی نفت و تحولات خاورمیانه به شدت بر بازار اثرگذار بوده‌اند.
بررسی عملکرد شاخص‌ها و ورود سرمایه حقیقی
به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازارهای مالی(ایستانیوز)،روز یکشنبه، بازار بورس تهران با افزایش شاخص کل و هم‌وزن و در عین حال کاهش ارزش معاملات خرد مواجه شد. این امر به ویژه در صنایع مختلفی مانند فلزات اساسی، بانک‌ها و محصولات شیمیایی قابل توجه بود، جایی که سرمایه حقیقی به شکل قابل توجهی جذب شد. به طوری که صنعت فلزات اساسی با ورود ۷۴.۷ میلیارد تومان سرمایه حقیقی، بالاترین میزان ورود پول حقیقی را به ثبت رساند. همچنین صنعت بانک‌ها و مؤسسات اعتباری و محصولات شیمیایی نیز در جایگاه‌های بعدی قرار گرفتند، در حالی که صنایعی چون انبوه‌سازی و منسوجات شاهد خروج سرمایه بودند.
روند معاملات ۳۰ روز اخیر و تحلیل معاملات خرد
بازار سهام در ماه اخیر نیز روند نوسانی به خود گرفته است. بر اساس آمار معاملات روز یکشنبه، ارزش معاملات خرد تا ۲۴ درصد کاهش یافت و به سطح ۲۹۷۹ میلیارد تومان رسید. در این مدت، شاخص کل با روندی صعودی ۸۲ درصد از نقشه معاملات را سبزپوش کرد. این امر به ویژه در شرایطی که محدودیت نوسان قیمت به مثبت و منفی سه درصد محدود شده بود، نشان از فشار تقاضا و افزایش امیدواری سرمایه‌گذاران به رشد بازار داشت.
عوامل اثرگذار بر بازار سهام
قیمت‌های جهانی و بازار کالا
در ماه‌های اخیر، نوسانات قیمت‌های جهانی، به ویژه قیمت نفت و کالاهای اساسی مانند فلزات، تأثیر زیادی بر بازار سهام ایران داشته است. با توجه به وابستگی صنعت‌های بزرگ بورسی ایران به قیمت‌های جهانی، هرگونه تغییر در این قیمت‌ها، می‌تواند تأثیر مستقیم و ملموسی بر روند بازار سهام بگذارد. برای نمونه، افزایش قیمت جهانی نفت می‌تواند ارزش شرکت‌های پالایشی و پتروشیمی را بالا ببرد و در نهایت به رشد شاخص کل بورس منجر شود.
تغییرات نرخ ارز
تغییرات نرخ ارز به عنوان یکی از مهم‌ترین عوامل اقتصادی داخلی بر بازار سهام تاثیر زیادی دارد. افزایش نرخ ارز باعث افزایش درآمدهای ارزی شرکت‌های صادراتی و در نتیجه افزایش ارزش سهام آنها می‌شود. این موضوع به خصوص برای صنایعی مانند پتروشیمی و فلزات اساسی که صادرات محور هستند، اهمیت بیشتری دارد. در عین حال، نرخ ارز نیز در سودآوری شرکت‌ها تاثیرگذار است و موجب جلب توجه سرمایه‌گذاران حقیقی به سهام صادراتی شده است.
تحلیل ورود و خروج سرمایه حقیقی به بازار سهام
روز یکشنبه بازار بورس شاهد ورود ۵۶۶ میلیارد تومان پول حقیقی به سهام و ۵۰۲ میلیارد تومان به صندوق‌های درآمد ثابت بود. همچنین در صندوق‌های پشتوانه طلا خروج ۶۶ میلیارد تومان سرمایه حقیقی مشاهده شد، که این میزان نسبت به روز قبل کاهش چشمگیری داشت. در این میان، افزایش تقاضا برای خرید سهام و همچنین کاهش صفوف فروش از ۲۹۵ میلیارد تومان به ۱۸۵ میلیارد تومان نشان‌دهنده تمایل بیشتر سرمایه‌گذاران حقیقی به خرید سهام و اطمینان نسبی از رشد بازار است.
تحلیل شکاف خرید و فروش
در روز یکشنبه، میانگین سرانه خرید هر کد حقیقی از ۵۱.۵ میلیون تومان به ۵۱.۸ میلیون تومان افزایش یافت، در حالی که سرانه فروش کاهش یافته و به سطح ۲۷.۳ میلیون تومان رسید. این روند نشان‌دهنده تمایل بیشتر سرمایه‌گذاران حقیقی به خرید سهام است که به شکاف قابل‌توجهی به نفع خریداران منجر شده و سطح ۲۴.۵ میلیون تومان را به ثبت رسانده است.
بررسی صنایع پیشرو و تأثیر آنها بر جریان پول حقیقی
صنعت فلزات اساسی و بانک‌ها بیشترین میزان جذب سرمایه حقیقی را داشته‌اند، به طوری که صنعت فلزات با ۷۴.۷ میلیارد تومان و بانک‌ها با ۷۲.۶ میلیارد تومان در صدر قرار دارند. همچنین صنعت محصولات شیمیایی نیز با ۶۳.۳ میلیارد تومان ورود پول حقیقی، عملکرد خوبی داشته است. در مقابل، صنایع انبوه‌سازی، منسوجات و استخراج زغال‌سنگ با خروج پول حقیقی مواجه بوده‌اند که این موضوع نشان‌دهنده تغییر در اولویت‌های سرمایه‌گذاری حقیقی و تمایل بیشتر به سمت صنایع پایدارتر و بنیادی‌تر است.
تأثیر تحولات منطقه‌ای و اخبار سیاسی
یکی از عوامل موثر بر بازار سهام ایران، تحولات سیاسی در خاورمیانه است. این تحولات که شامل تنش‌ها و تغییرات در روابط کشورهای منطقه می‌شود، می‌تواند به سرعت فضای روانی بازار را تحت تاثیر قرار دهد و موجب نوسانات شدید در بازار شود. در شرایطی که بازار به شدت تحت تاثیر اخبار منطقه قرار دارد، هرگونه خبر مثبت یا منفی می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در تغییر روند معاملات و رفتار سرمایه‌گذاران داشته باشد.
پیش‌بینی بورس روز دوشنبه
بر اساس روند معاملات اخیر و عوامل اثرگذار اقتصادی، پیش‌بینی می‌شود که روز دوشنبه نیز بورس تهران با افزایش شاخص‌های اصلی و ورود سرمایه حقیقی به سهام آغاز شود. احتمال می‌رود که ارزش معاملات خرد در محدوده ۲ تا ۴ همتی باقی بماند و شاخص کل نیز با حمایت سطح ۲ میلیون واحدی به رشد خود ادامه دهد. همچنین، ورود پول حقیقی به صندوق‌های درآمد ثابت و سهام نیز برای معاملات امروز پیش‌بینی می‌شود.
با توجه به روند مثبت معاملات، انتظار می‌رود که سرانه خرید هر کد حقیقی به سطح ۴۵ میلیون تومان و سرانه فروش بالای ۲۰ میلیون تومان برسد. همچنین، فرابورس تهران ممکن است افزایش تراز بیشتری نسبت به بورس تهران داشته باشد، که این موضوع می‌تواند باعث ایجاد شکاف بازدهی بین شاخص‌های کل و هم‌وزن شود.
بازار سهام ایران در هفته‌های اخیر با نوسانات قابل‌توجهی همراه بوده است و روند معاملات نشان‌دهنده حرکت سرمایه حقیقی به سمت سهام و صندوق‌های درآمد ثابت است. از سوی دیگر، محدودیت‌های موجود در نوسان قیمت و تاثیرپذیری از تحولات جهانی و نرخ ارز نیز موجب شده‌اند تا سرمایه‌گذاران به دقت روند بازار را زیر نظر داشته باشند.
در نهایت، سرمایه‌گذاران حقیقی با بررسی دقیق تغییرات شاخص‌ها، ارزش معاملات و روند ورود و خروج سرمایه به بازار، می‌توانند تصمیمات بهتری در خصوص سرمایه‌گذاری‌های خود اتخاذ کنند. از آنجا که تحولات اقتصادی و سیاسی بر روند بازار اثرگذارند، رعایت مدیریت ریسک و توجه به تنوع دارایی‌ها می‌تواند استراتژی مناسبی برای موفقیت در بازار سرمایه باشد.
