ثبات مالی بیمه تجارت نو ؛ حرکت در مسیر سود

هرچند در مجموع، شرکت این دوره را با زیان خالص ۱۵۹ میلیارد ریالی به پایان رسانده، اما این رقم نسبت به زیان سنگین بیش از ۱۲ هزار میلیارد ریالی سال گذشته، بهبود چشمگیری داشته و امیدها را برای بازگشت به سود در سال ۱۴۰۴ زنده کرده است.

افزون بر اینکه افزایش سرمایه شرکت از ۶ هزار میلیارد ریال به ۱۵ هزار میلیارد ریال در نتیجه عملکرد هیئت‌مدیره سابق نماد «بنو»، می‌تواند پشتوانه مناسبی برای تقویت توانگری مالی و ایفای تعهدات شرکت در آینده باشد.

عملکرد سال مالی ۱۴۰۳ بیمه تجارت نو، که با اصلاحات مالی، بازنگری در سبد بیمه‌ای و بهره‌گیری از فرصت‌های سرمایه‌گذاری همراه بوده، مسیر بازگشت به سودآوری را هموار کرد؛ مسیری که در صورت تداوم، می‌تواند جایگاه شرکت را در صنعت بیمه کشور به‌طور جدی بهبود ببخشد.

افزایش سرمایه و رشد دارایی‌ها

بیمه تجارت نو در صورت‌های مالی منتهی به پایان اسفند ۱۴۰۳، تصویری از یک دوره پرچالش ولی امیدوارکننده را ارائه کرده است. چرا که مجموع دارایی‌های این شرکت طی یک سال با رشد ۷۴ درصدی به بیش از ۷۱ هزار میلیارد ریال رسیده است. این رشد، بیش از هر چیز ناشی از سرمایه‌گذاری گسترده در اوراق بهادار و سپرده‌های بانکی و همچنین افزایش مطالبات از بیمه‌گذاران و نمایندگان بوده است.

بیمه تجارت نو در این دوره، با افزایش سرمایه از ۶ هزار میلیارد ریال به ۱۵ هزار میلیارد ریال، گام مهمی در مسیر بهبود ساختار مالی خود برداشته است. این افزایش سرمایه، به بهبود نسبت‌های مالی و تقویت توانگری شرکت در بازار منتهی شده و بخشی از بدهی‌ها را پوشش داده است.

نگاهی به ترکیب دارایی‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار و سپرده‌های بانکی با رشد خیره‌کننده ۶۴۹ درصدی از حدود ۲ هزار و ۴۵۸ میلیارد ریال به ۱۸ هزار و ۴۱۵ میلیارد ریال رسیده که نشان از تغییر استراتژی سرمایه‌گذاری شرکت دارد. در سوی دیگر، ذخیره ریاضی بیمه‌های عمر و تشکیل سرمایه با جهش ۷۶۰ درصدی به بیش از ۲۳ هزار و ۷۹۸ میلیارد ریال افزایش یافته است. این ارقام به‌خوبی نشان‌دهنده تمرکز بیمه تجارت نو بر توسعه پرتفوی بیمه‌های زندگی و سرمایه‌گذاری است.

در سمت بدهی‌ها نیز، مجموع بدهی‌های شرکت با رشد ۴۱ درصدی به بیش از ۷۲ هزار و ۶۸۶ میلیارد ریال رسیده که دلیل اصلی آن افزایش سهم بیمه‌گران اتکایی از ذخایر فنی و رشد ذخایر فنی مرتبط با بیمه‌های عمر است. البته برخی اقلام بدهی مانند بدهی به بیمه‌گران اتکایی و سایر پرداختنی‌ها با کاهش همراه بوده که بیانگر مدیریت بدهی‌ها و تسویه برخی تعهدات گذشته است.

نتیجه اینکه صورت‌های مالی سال ۱۴۰۳ بیمه تجارت نو نشان‌دهنده یک دوره گذار رو به بهبود برای این شرکت است؛ دوره‌ای که با اصلاح ساختار سرمایه، تغییر ترکیب دارایی‌ها به سمت سرمایه‌گذاری‌های سودآورتر و تمرکز بر بیمه‌های عمر، چشم‌انداز تازه‌ای برای سهامداران، شبکه فروش و بازار بیمه کشور ترسیم می‌کند.

تغییر ترکیب ریسک با جهش درآمد حق بیمه

گزارش تفسیری ۱۲ ماهه منتهی به ۳۰ اسفند ۱۴۰۳ شرکت بیمه تجارت نو، از رشد کم‌سابقه درآمد حق بیمه ناخالص و تغییر ترکیب پرتفوی این شرکت در بازار بیمه ایران حکایت دارد. چه اینکه درآمد حق بیمه ناخالص شرکت در سال ۱۴۰۳ به بیش از ۴۴ هزار و ۷۷۵ میلیارد ریال رسید که نسبت به سال قبل از آن، رشدی ۶۱ درصدی را نشان می‌دهد. این روند افزایشی در برآورد سال ۱۴۰۴ نیز با رقم هدف‌گذاری‌شده ۵۹ هزار و ۸۹۴ میلیارد ریال ادامه خواهد داشت. در رشته بیمه زندگی اندوخته‌دار، صدور حق بیمه با جهش چشمگیر از کمتر از یک هزار میلیارد ریال در ۱۴۰۲ به بیش از ۲۳ هزار میلیارد ریال در ۱۴۰۳ رسیده و در برنامه آتی نیز سهم مهمی از پرتفوی را به خود اختصاص خواهد داد.

در مجموع، بیمه تجارت نو در سال مالی گذشته در حال عبور از یک دوره توسعه پرتفوی و تثبیت جایگاه در بیمه‌های زندگی بوده است. مدیریت شرکت اعلام کرده که راهبرد آتی، افزایش سهم رشته‌های با ضریب خسارت مناسب و کنترل ریسک نگهداری خواهد بود. این سیاست، در صورتی که همراه با مدیریت کارآمد خسارت و بهبود ترکیب پرتفوی باشد، می‌تواند به بهبود وضعیت سودآوری شرکت در دوره‌های آتی منجر شود.