تومان نیوز: طلا، فلز گرانبهایی که همیشه به عنوان یک پناهگاه امن در برابر نوسانات اقتصادی شناخته می‌شود، اخیراً با یک روند نزولی بی‌سابقه مواجه شده است. پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا، قیمت طلا به شدت سقوط کرد و این روند همچنان ادامه دارد. این مقاله به تحلیل دلایل این ریزش قیمت طلا، تأثیرات آن بر بازارهای جهانی و چشم‌انداز آینده این فلز گرانبها می‌پردازد.
1. سقوط آزاد بهای طلا پس از پیروزی ترامپ
پس از اعلام پیروزی ترامپ در انتخابات 2024، بازارهای جهانی واکنش‌های شدیدی نشان دادند که به طور خاص قیمت طلا را تحت تاثیر قرار داد. بر اساس گزارش‌های موجود، بهای هر اونس طلا در بازارهای جهانی با سقوطی تاریخی بیش از 70 دلار مواجه شد. این افت قیمت، بزرگ‌ترین ریزش روزانه طلا در ماه‌های اخیر بود و بسیاری از تحلیلگران اقتصادی آن را به پیروزی ترامپ در انتخابات مرتبط می‌دانند.
در پایان روز گذشته، قیمت طلا در بازارهای جهانی به ۲۶۶۵ دلار رسید که این رقم نشان‌دهنده کاهش چشمگیر قیمت طلا بود. اما این روند نزولی متوقف نشده و در ساعات اولیه روز پنجشنبه، قیمت هر اونس طلا به ۲۶۵۵ دلار کاهش یافت، که نشان می‌دهد بازار همچنان تحت فشار است.
2. دلیل اصلی ریزش قیمت طلا: رشد فزاینده بازارهای رمزارز و تقویت دلار
الف) تقویت دلار و تاثیر آن بر قیمت طلا
یکی از عوامل اصلی که باعث سقوط قیمت طلا پس از پیروزی ترامپ شده است، تقویت چشمگیر ارزش دلار آمریکاست. پس از اعلام پیروزی ترامپ، بازارها انتظار دارند که سیاست‌های مالی ترامپ به رشد اقتصادی آمریکا کمک کنند. این انتظارات باعث افزایش تقاضا برای دلار و در نتیجه تقویت ارزش آن شد. دلار قوی معمولاً فشار زیادی به طلا وارد می‌کند چرا که هنگامی که ارزش دلار بالا می‌رود، قیمت طلا برای خریداران خارجی گران‌تر می‌شود.
علاوه بر این، افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا نیز می‌تواند یکی از عواملی باشد که به تقویت دلار و ریزش قیمت طلا کمک می‌کند. به همین دلیل، طلا در شرایطی که نرخ بهره بالاتر می‌رود و دلار تقویت می‌شود، معمولاً کاهش می‌یابد، زیرا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های با بازدهی بالاتر مانند دلار و اوراق قرضه آمریکا جذب می‌شوند.
ب) رشد بازارهای رمزارز
دیگر عامل مهم در کاهش قیمت طلا، رشد فزاینده بازارهای رمزارز است. رمزارزهایی مانند بیت‌کوین و اتریوم توانسته‌اند توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کنند و به یک رقیب جدید برای طلا تبدیل شوند. بسیاری از سرمایه‌گذاران که به دنبال حفظ ارزش سرمایه خود در برابر تورم و نوسانات اقتصادی هستند، به رمزارزها روی آورده‌اند.
این روند باعث کاهش تقاضا برای طلا شده است. در حقیقت، بسیاری از سرمایه‌گذاران به جای خرید طلا، ترجیح می‌دهند که سرمایه خود را در بازارهای دیجیتال و رمزارزها نگهداری کنند. این انتقال سرمایه از بازار طلا به بازار رمزارزها می‌تواند به سقوط بیشتر قیمت طلا کمک کند.
3. واکنش بازارهای جهانی و چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا
الف) تأثیر پیروزی ترامپ بر بازارهای مالی
پیروزی ترامپ در انتخابات 2024 نه تنها تأثیرات عمده‌ای بر قیمت طلا گذاشته، بلکه بازارهای دیگر نیز واکنش‌های مختلفی به این نتیجه نشان داده‌اند. در کنار کاهش قیمت طلا، بازار سهام نیز شاهد نوسانات شدید بوده است. در حالی که برخی از شرکت‌ها به دلیل انتظارات مثبت از سیاست‌های اقتصادی ترامپ رشد کرده‌اند، دیگر بخش‌ها به دلیل عدم قطعیت‌های سیاسی و اقتصادی در وضعیت کاهشی قرار گرفته‌اند.
به طور کلی، بازارهای مالی در واکنش به پیروزی ترامپ نوسانات زیادی را تجربه کرده‌اند. یکی از دلایل این نوسانات، ابهام در خصوص سیاست‌های اقتصادی و مالی ترامپ است. بسیاری از تحلیلگران اقتصادی هنوز به‌طور کامل نمی‌توانند پیش‌بینی کنند که سیاست‌های ترامپ چه تأثیری بر قیمت‌ها و ارزش دارایی‌ها خواهد داشت. این عدم قطعیت می‌تواند فشار بیشتری به بازار طلا وارد کند.
ب) چشم‌انداز کوتاه‌مدت قیمت طلا
در کوتاه‌مدت، بسیاری از تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که قیمت طلا همچنان تحت فشار قرار خواهد داشت. تقویت دلار و رشد بازار رمزارزها دو عامل اصلی هستند که باعث کاهش تقاضا برای طلا می‌شوند. همچنین، اگر فدرال رزرو تصمیم به افزایش بیشتر نرخ بهره بگیرد، این موضوع می‌تواند باعث افزایش بیشتر ارزش دلار و کاهش قیمت طلا شود.
با این حال، برخی تحلیلگران همچنان به طلا به عنوان یک دارایی امن در برابر نوسانات اقتصادی نگاه می‌کنند. در صورت بروز بحران‌های اقتصادی جهانی یا نوسانات بیشتر در بازارهای مالی، ممکن است طلا دوباره به عنوان یک پناهگاه امن مورد توجه قرار گیرد. بنابراین، قیمت طلا می‌تواند به‌طور موقت افزایش یابد، اما به‌طور کلی در کوتاه‌مدت تحت فشار کاهش قرار دارد.
4. عوامل دیگر تاثیرگذار بر قیمت طلا
الف) وضعیت اقتصادی جهانی و تورم
وضعیت اقتصادی جهانی یکی دیگر از عواملی است که می‌تواند به نوسانات قیمت طلا دامن بزند. اگر در آینده نزدیک اقتصاد جهانی با رکود مواجه شود یا تورم در کشورهای مختلف افزایش یابد، طلا ممکن است دوباره به عنوان یک دارایی امن مورد توجه قرار گیرد. این می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای طلا و در نتیجه افزایش قیمت آن شود.
ب) تنش‌های ژئوپولتیک
تنش‌های ژئوپولتیک و بحران‌های جهانی، به‌ویژه در خاورمیانه یا سایر مناطق حساس، می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت طلا بگذارد. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران معمولاً به سمت طلا به عنوان یک دارایی امن پناه می‌برند. در صورتی که تنش‌های جهانی افزایش یابد، قیمت طلا ممکن است دوباره افزایش یابد.
در حالی که قیمت طلا در پی پیروزی ترامپ در انتخابات 2024 به شدت کاهش یافته است، این روند نزولی همچنان ادامه دارد. عواملی همچون تقویت دلار، افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، رشد بازارهای رمزارز و انتظارات اقتصادی درخصوص سیاست‌های ترامپ از جمله دلایل اصلی این کاهش هستند. با این حال، بازار طلا همچنان تحت تأثیر تحولات جهانی و سیاست‌های اقتصادی قرار دارد و ممکن است در آینده نوسانات بیشتری را تجربه کند.
سرمایه‌گذاران باید در این شرایط دقت بیشتری در انتخاب دارایی‌های خود داشته باشند و به ریسک‌های موجود در بازار توجه کنند. برای کسانی که به دنبال حفظ ارزش سرمایه خود در برابر نوسانات اقتصادی هستند، توجه به عواملی همچون تقویت دلار، رشد رمزارزها و وضعیت اقتصادی جهانی می‌تواند در تصمیم‌گیری‌های مالی آنها تأثیرگذار باشد.
