ایستانیوز:بورس روز شنبه با افت شاخص‌ها و خروج نقدینگی مواجه شد، اما تحلیل‌ها نشان می‌دهد شرایط بنیادی بازار همچنان جذابیت سرمایه‌گذاری را حفظ کرده است.
به گزارش پایگاه خبری تومان نیوز(toomannews)،بورس روز گذشته با کاهش شاخص‌ها و غلبه فشار فروش مواجه شد، به‌طوری‌که شاخص کل با افت حدود ۳۳ هزار واحدی به ۲,۴۶۸,۷۵۷ واحد رسید. افزایش نگرانی‌های سیاسی و اقتصادی، از جمله تحولات سوریه و اخبار مرتبط با نرخ ارز نیما، فضای منفی را در معاملات حاکم کرد. با وجود این، تحلیلگران معتقدند بازار از نظر بنیادی در شرایط مطلوبی قرار دارد و کاهش نسبت قیمت به سود (P/E) سهام و گزارش‌های مثبت شرکت‌ها همچنان جذابیت سرمایه‌گذاری را حفظ کرده‌اند. در صورت عبور از مقاومت روانی شاخص، چشم‌انداز رشد پایدار در ماه‌های آینده تقویت خواهد شد.
بورس در شرایط انتظار؛ توقف یا فرصت بازسازی؟
بورس روز گذشته شرایط ویژه‌ای را تجربه کرد که به‌عنوان دوره‌ای از توقف و تجدید قوا تلقی می‌شود. هرچند معاملات با افت شاخص‌ها و غلبه فشار فروش همراه بود، تحلیل‌ها نشان می‌دهند که این وضعیت می‌تواند فرصتی برای تثبیت و بازسازی بازار باشد.
شاخص‌ها و عملکرد بازار
در پایان روز معاملاتی، شاخص کل بورس با افت ۳۳,۰۰۳ واحدی به ۲,۴۶۸,۷۵۷ واحد رسید که معادل کاهش ۱.۳۲ درصدی است. شاخص کل هم‌وزن نیز با کاهش ۷,۸۳۴ واحدی، به ۷۹۴,۵۱۹ واحد رسید و ۰.۹۸ درصد افت را ثبت کرد. ارزش کل معاملات به ۲۴,۶۵۶ میلیارد تومان رسید، اما خروج نقدینگی حقیقی‌ها به مقدار ۲,۶۰۰ میلیارد تومان حاکی از فشار فروش در بازار بود.
دلایل افت بازار
تحولات سیاسی: نگرانی‌های مرتبط با تحولات سوریه و مذاکرات هسته‌ای بار دیگر بر بازار سایه انداخت. با وجود آمادگی نسبی بازار برای این ریسک‌ها، ابهامات سیاسی همچنان بر تصمیمات معامله‌گران تاثیر گذاشته است.
نرخ ارز نیما و توافقی: نوسانات نرخ ارز، از جمله احتمال عبور نرخ ارز نیما از مرز ۵۴,۰۰۰ تومان، بر سودآوری شرکت‌ها تاثیر مثبت دارد اما فضای روانی بازار همچنان ناپایدار است.
نگرانی‌های اقتصادی: زمزمه‌هایی درباره کاهش نرخ سود بانکی و بررسی بودجه سال ۱۴۰۴، اثراتی کوتاه‌مدت بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران داشته است.
بررسی وضعیت بنیادی بازار
با وجود افت شاخص‌ها، بازار از نظر بنیادی در شرایط جذابی قرار دارد:
نسبت قیمت به سود: کاهش این نسبت و ارزش دلاری مناسب سهام، فرصت‌های جذابی را برای سرمایه‌گذاری فراهم کرده است.
گزارش‌های کدال: عملکرد مالی مثبت شرکت‌ها و افزایش سودآوری در گزارش‌های اخیر، پتانسیل رشد پایدار را تقویت کرده است.
نرخ ارز: نرخ‌های مطلوب دلار نیما و توافقی در کنار کاهش احتمال سیاست‌های دستوری، چشم‌انداز مثبتی برای سودآوری شرکت‌ها ایجاد کرده‌اند.
پیش‌بینی بورس
تحلیلگران برای روزهای آتی سه سناریوی اصلی را برای پیش بینی بورس مطرح کرده‌اند:
روند صعودی: عبور شاخص از سقف قبلی با حمایت تقاضای قوی و هیجان سرمایه‌گذاران.
توقف کوتاه‌مدت: تثبیت بازار در محدوده فعلی و صعود به دنبال یک خبر مثبت.
سناریوی بدبینانه: توقف بازار در سطح فعلی به دلیل ضعف تقاضا، هرچند احتمال وقوع این سناریو ضعیف است.
