تومان نیوز: بازار سرمایه در معاملات روز یکشنبه ۲۷ اردیبهشت ۱۴۰۴ شاهد جابجایی معنادار نقدینگی میان گروه‌ها و نمادهای مختلف بود. رشد قابل توجه مالکیت حقیقی‌ها در موقعیت‌های سهامی، افزایش سرانه خرید، ورود پول به صنایع پیشرو و همچنین تقویت صف‌های خرید، از جمله نشانه‌هایی بود که از حرکت تازه‌ای در بازار خبر می‌داد. اما با توجه به سیگنال‌های بیرونی مانند اظهارات ویتکاف و نبود حمایت قوی از نمادهای بزرگ، آیا این روند پایدار خواهد بود؟ در ادامه این گزارش، به بررسی دقیق معاملات روز یکشنبه و پیش‌بینی روند احتمالی بورس در روز دوشنبه می‌پردازیم.
سبزپوشی شاخص‌ها؛ آیا صعود ادامه دارد؟
به گزارش پایگاه خبری تومان نیوز(toomannews)، به نقل از ایستانیوز،در جریان معاملات روز یکشنبه، شاخص کل بورس تهران رشد مثبتی را ثبت کرد. با وجود فشار عرضه در برخی نمادها، حجم تقاضا به‌ویژه در گروه‌های شاخص‌ساز افزایش یافت و همین موضوع به صعود شاخص کل انجامید. شاخص کل هم‌وزن نیز با شیب مناسب‌تری رشد کرد که نشان‌دهنده توجه بازار به نمادهای کوچک‌تر است.
نکته قابل توجه، افزایش تراز مالکیت حقیقی‌ها بود. در واقع سرمایه‌گذاران خرد نه تنها از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شدند، بلکه به‌طور مستقیم وارد بازار سهام شدند که خود یکی از نشانه‌های امیدواری فعالان به ادامه روند مثبت است.
ورود ۷۰۴ میلیارد پول حقیقی به بورس
مهم‌ترین اتفاق در جریان معاملات یکشنبه، ورود ۷۰۴ میلیارد تومان پول حقیقی به موقعیت‌های سهامی بود. این در حالی است که روز شنبه بخش قابل توجهی از بازار تحت تأثیر عرضه قرار گرفته بود و تنها ۴۵ درصد نقشه بازار سبز بود. در یکشنبه این نسبت به ۶۷ درصد نمادهای سبزپوش تغییر کرد.
از سوی دیگر، خروج ۱۴۷ میلیارد تومان سرمایه حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز نیز به امید بازدهی بالاتر وارد بازار سهام شده‌اند.
سرانه خرید حقیقی افزایش یافت؛ خریداران دست بالا را دارند
یکی دیگر از آمارهای کلیدی معاملات روز گذشته، افزایش سرانه خرید هر کد حقیقی به ۴۵.۵ میلیون تومان بود که نسبت به روز شنبه (۴۰.۶ میلیون تومان)، رشد قابل توجهی دارد. در سمت مقابل، سرانه فروش هر کد حقیقی به ۳۶.۲ میلیون تومان کاهش یافت. این شکاف به میزان ۹.۳ میلیون تومان به نفع خریداران بود و نشان می‌دهد تقاضای جدی‌تری از سوی حقیقی‌ها برای خرید سهام وجود دارد.
رشد ارزش صف‌های خرید؛ عطش بازار برای نمادهای بنیادی
ارزش صف‌های خرید در بورس تهران با رشد ۲۹ درصدی به ۳,۷۸۴ میلیارد تومان رسید. این عدد در مقایسه با ۲,۹۴۴ میلیارد تومان روز شنبه، سیگنالی مثبت برای تعمیق تقاضاست. در سمت مقابل، ارزش صف‌های فروش نیز با افزایش ۳۶ درصدی از ۳۶۲ به ۴۹۲ میلیارد تومان رسید، اما همچنان فاصله قابل‌توجهی با صف‌های خرید دارد.
کدام صنایع پول جذب کردند؟
در بین گروه‌های صنعتی، فرآورده‌های نفتی با ۱۷۶.۷ میلیارد تومان بیشترین ورود پول حقیقی را تجربه کرد. پس از آن:
-
خودرو و ساخت قطعات: ۱۰۳.۲ میلیارد تومان
-
عرضه آب، برق و گاز: ۹۲.۱ میلیارد تومان
-
مخابرات: ۸۰.۵ میلیارد تومان
-
فلزات اساسی: ۷۸.۷ میلیارد تومان
این آمار نشان می‌دهد تمرکز پول هوشمند بر صنایعی است که یا از قیمت‌های جهانی منتفع می‌شوند یا گزارش‌های مالی مناسبی ارائه کرده‌اند.
خروج سرمایه از صنایع کم‌رمق
از سوی دیگر، سیمانی‌ها با خروج ۴۵.۲ میلیارد تومان پول حقیقی، بیشترین افت مالکیت را ثبت کردند. همچنین:
-
محصولات شیمیایی: خروج ۳۲.۹ میلیارد تومان
-
انبوه‌سازی و املاک: خروج ۲۳.۲ میلیارد تومان
این روند نشان می‌دهد که بازار از برخی صنایع عقب‌مانده و با چشم‌انداز مبهم فاصله گرفته است.
پیش‌بینی بورس دوشنبه ۲۸ اردیبهشت
بر اساس الگوی معاملات اخیر، چشم‌انداز بورس در روز دوشنبه می‌تواند متفاوت از روز گذشته باشد. برخی عوامل تأثیرگذار عبارتند از:
۱. کاهش احتمالی حمایت از نمادهای بزرگ
با توجه به فشار فروش در ابتدای هفته، پیش‌بینی می‌شود که شاخص کل با ضعف نسبی در حمایت نمادهای بزرگ مواجه شود.
۲. ادامه توجه به نمادهای کوچک
احتمال دارد شاخص کل هم‌وزن عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل داشته باشد، هرچند قدرت ادامه این مسیر وابسته به ورود نقدینگی است.
۳. بازگشت محتاطانه به درآمد ثابت
در صورت ارسال اخبار منفی از مذاکرات یا تحرکات سیاسی، امکان دارد سرمایه‌گذاران حقیقی بار دیگر به صندوق‌های با درآمد ثابت بازگردند.
۴. محدوده ارزش معاملات
پیش‌بینی می‌شود ارزش معاملات خرد در بازه ۱۲ تا ۱۸ هزار میلیارد تومان قرار گیرد.
۵. جهت‌گیری صفوف خرید و فروش
صف‌های خرید احتمالاً با افزایش جزئی مواجه شوند اما صف‌های فروش احتمال کاهش دارند. این موضوع در صورت حفظ جریان پول حقیقی می‌تواند به نفع خریداران تمام شود.
جمع‌بندی: در آستانه دو مسیر متضاد
بورس تهران در وضعیت حساسی قرار دارد. از یک‌سو نشانه‌هایی مانند ورود پول، افزایش سرانه خرید و سبز شدن نقشه معاملات نوید یک صعود تازه را می‌دهند؛ از سوی دیگر، ابهام در روند مذاکرات سیاسی و سیگنال‌های منفی خارجی، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت را بالا می‌برند.
در این شرایط، معامله‌گران باید با دقت به تحلیل جریان نقدینگی، روند شاخص هم‌وزن و جهت‌گیری صنایع پیشرو توجه کنند.
