تومان نیوز: بازار سرمایه ایران طی ماه‌های اخیر یکی از پرنوسان‌ترین دوره‌های خود را تجربه کرده است. شاخص کل بورس تهران که در نیمه ابتدایی سال روندی نزولی و کم‌رمق داشت، از اواخر تیرماه وارد یک روند صعودی قدرتمند شد و این صعود در آذرماه به اوج خود رسید. اما روزهای اخیر، شاخص با چالش‌هایی مواجه شده و نشانه‌هایی از کاهش شتاب رشد و احتمال اصلاح قیمتی به چشم می‌خورد. اکنون پرسش اصلی این است که آیا این اصلاح موقتی است یا می‌تواند منجر به بازگشت به روند نزولی شود؟
به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازارهای مالی(ایستانیوز)،در حال حاضر شاخص کل بورس تهران در محدوده ۲,۷۷۷,۰۰۰ واحد قرار دارد. این محدوده درست پایین‌تر از مقاومت سنگین ۲,۸۰۰,۰۰۰ واحد است که در روزهای اخیر مانعی جدی برای ادامه رشد بازار بوده است. بررسی الگوهای معاملاتی نشان می‌دهد که فشار فروشندگان در این محدوده افزایش یافته و بسیاری از سهامداران ترجیح داده‌اند با شناسایی سود از بازار خارج شوند.
با این حال، حجم معاملات همچنان بالا و نقدینگی موجود در بازار نشان‌دهنده اعتماد نسبی سرمایه‌گذاران به بورس است. این موضوع به‌ویژه پس از رشد قوی شاخص در ماه‌های گذشته اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا حجم نقدینگی بالا می‌تواند از اصلاح عمیق جلوگیری کند و زمینه‌ساز ادامه روند صعودی در آینده باشد.
حمایت‌ها و مقاومت‌ها
در تحلیل‌های تکنیکال، حمایت‌ها و مقاومت‌ها یکی از مهم‌ترین عواملی هستند که رفتار بازار را تعیین می‌کنند.
حمایت کلیدی: اولین سطح حمایتی مهم شاخص در محدوده ۲,۷۵۰,۰۰۰ واحد قرار دارد. اگر این سطح حفظ شود، بازار می‌تواند بار دیگر برای عبور از مقاومت تلاش کند. در صورت از دست رفتن این حمایت، سطح ۲,۶۵۰,۰۰۰ واحد به‌عنوان حمایت بعدی ظاهر می‌شود.
– مقاومت: در طرف مقابل، سطح ۲,۸۰۰,۰۰۰ واحد همچنان مهم‌ترین مانع شاخص برای ادامه رشد است. عبور از این سطح نیازمند ورود نقدینگی جدید و افزایش تقاضا در سهام است.
پیش بینی بورس در کوتاه مدت
در بازه زمانی کوتاه‌مدت انتظار می‌رود شاخص کل بورس بین محدوده ۲,۷۵۰,۰۰۰ تا ۲,۸۰۰,۰۰۰ واحد نوسان کند. از یک طرف، مقاومت موجود در محدوده ۲,۸۰۰,۰۰۰ واحد می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد و از طرف دیگر، حمایت ۲,۷۵۰,۰۰۰ واحد از اصلاح عمیق‌تر جلوگیری کند.
– سناریوی مثبت: اگر شاخص بتواند با افزایش تقاضا از سطح ۲,۸۰۰,۰۰۰ واحد عبور کند، رشد آن به سمت ۲,۹۰۰,۰۰۰ واحد و حتی بالاتر دور از انتظار نخواهد بود.
– سناریوی منفی: در صورتی که شاخص حمایت ۲,۷۵۰,۰۰۰ واحد را از دست دهد، اصلاح قیمتی به سمت سطح ۲,۶۵۰,۰۰۰ واحد محتمل خواهد بود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در محدوده ۷۴ قرار دارد که وارد منطقه اشباع خرید شده است. این وضعیت می‌تواند سیگنال هشدار برای احتمال اصلاح موقتی باشد. اما مادامی که حمایت‌های کلیدی حفظ شوند، این اصلاح فرصتی برای تجدید قوا و آماده‌سازی برای رشد بیشتر خواهد بود.
پیش بینی بورس در میان مدت
در بازه زمانی میان‌مدت شرایط بازار به‌طور کلی مثبت ارزیابی می‌شود. اگر شاخص بتواند حمایت‌های کلیدی خود را حفظ کند و از مقاومت ۲,۸۰۰,۰۰۰ واحد عبور کند، مسیر برای رشد بیشتر و رسیدن به اهداف بالاتر هموار خواهد شد.
– هدف میان‌مدت: سطح ۳,۰۰۰,۰۰۰ واحد به‌عنوان هدف مهم میان‌مدت شاخص در نظر گرفته می‌شود. این سطح نه‌تنها از نظر روانی اهمیت دارد، بلکه می‌تواند عامل جذب سرمایه‌های جدید به بازار باشد.
– شرایط تحقق این سناریو: ادامه ورود نقدینگی به بازار، ثبات در نرخ ارز و حمایت‌های اقتصادی از سوی دولت از جمله عواملی هستند که می‌توانند رشد شاخص را در میان‌مدت تسریع کنند.
اما اگر بازار با عوامل منفی نظیر افزایش نرخ بهره یا کاهش نقدینگی مواجه شود، امکان بازگشت به سطوح پایین‌تر و حتی افت به زیر ۲,۶۰۰,۰۰۰ واحد نیز وجود خواهد داشت.
بازار سرمایه ایران در وضعیت حساسی قرار دارد. از یک طرف، شاخص کل در نزدیکی یک مقاومت کلیدی است که می‌تواند رشد بازار را متوقف کند. از طرف دیگر، حمایت‌های قوی در سطوح پایین‌تر، احتمال اصلاح عمیق را کاهش داده و از بازار در برابر افت شدید محافظت می‌کنند.
به طور کلی در کوتاه‌مدت، شاخص احتمالاً در محدوده فعلی نوسان خواهد داشت و هرگونه رشد یا افت شدید نیازمند عبور از حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی است. در میان‌مدت، حفظ روند صعودی و رسیدن به اهداف بالاتر همچنان محتمل است، اما این موضوع وابسته به جریان نقدینگی و عوامل کلان اقتصادی خواهد بود.
