تومان نیوز: اوراق گام، کارت رفاهی، برات الکترونیکی و فاکتورینگ ابزاری است که در صنایع مختلف از جمله دارو، خودروسازی، فلزات و لوازم خانگی برای تامین مالی تولیدکنندگان و خانوار مورد استفاده قرار می‌گیرد.
به گزارش پایگاه خبری تومان نیوز(toomannews) به نقل از مهر، بر اساس اعلام بانک مرکزی، عملکرد اوراق گام در سال ۱۴۰۳ به حدود ۲۱۰ هزار میلیارد ریال رسیده است که نسبت به سال ۱۴۰۲ به میزان ۶۱.۹ درصد افزایش داشته است. افزایش عملکرد و تعداد بانک‌ها و تنوع بنگاه‌های استفاده کننده حاکی از نهادینه شدن تدریجی این ابزار در بازار است.
همچنین بانک مرکزی در راستای توسعه و متنوع نمودن روش‌های تأمین مالی زنجیره تولید اقدام به پیاده سازی سایر ابزارهای تأمین مالی زنجیره تولید از جمله کارت رفاهی متصل به اوراق گام، برات الکترونیکی زنجیره تولید و فاکتورینگ کرده است و انتظار می‌رود سهم این ابزار به تدریج در تأمین مالی اقتصاد افزایش یابد.
اقتصادنیوز: در حالی‌که رمزارزها آرام‌آرام جای خود را در سبد دارایی مردم باز کرده‌اند و اقتصاد جهانی به‌سمت دیجیتالی‌شدن پیش می‌رود، دو نهاد مهم در کشورمان درگیر مناقشه‌ای جدی بر سر این پرسش شده‌اند که چه‌کسی باید فرمان بازار رمزارز را در دست بگیرد؟
بنابر گزارش بانک مرکزی و بر اساس برنامه‌ریزی صورت گرفته توسط این بانک مجموع سهمیه تخصیصی به شبکه بانکی جهت استفاده از ابزارهای تأمین مالی زنجیره تولید شامل اوراق گام، کارت رفاهی متصل به اوراق گام، برات الکترونیکی و فاکتورینگ در سال ۱۴۰۴ حدود ۴۸۵ هزار میلیارد تومان است. این ابزارهای نوین به منظور رفع مشکلات و تنگناهای مالی بنگاه‌های اقتصادی و تحقق رویکرد هدایت اعتبار و اصابت اعتبار به هدف طراحی شده و توسعه می‌یابند.
اوراق گام به عنوان اولین ابزار شیوه تأمین مالی زنجیره تولید و در راستای رفع موانع پولی رونق تولید، افزایش هدفمندی در تخصیص اعتبارات، افزایش اطمینان از مصرف اعتبار در محل مورد نیاز و … از سال ۱۴۰۰ عملیاتی شده است. این ابزار قابلیت تأمین مالی زنجیره‌های تولید بدون خلق نقدینگی مضاعف و در راستای تأمین مالی سرمایه در گردش مورد نیاز بنگاه‌های اقتصادی را دارد.
بانک عامل با توجه به درخواست خریدار نسبت به صدور اوراق گام برای فروشنده اقدام می‌نماید. این اوراق تا کنون برای تأمین مالی سرمایه در گردش بنگاه‌های اقتصادی در رشته فعالیت‌های متنوعی از جمله خودروسازی، لوازم خانگی، صنایع غذایی، دارو و درمان، بازرگانی، فلزات و سایر صنایع مورد استفاده قرار گرفته است.
ابزارها و روش‌های تأمین مالی بنگاه‌های اقتصادی متنوع بوده و استفاده از هریک از روش‌ها اعم از پرداخت نقدی و اعتباری متناسب برای شرایط ترازنامه ای بنگاه‌ها بوده و ابزارهای تأمین مالی زنجیره تولید نیز به عنوان یکی از انواع روش‌های مختلف تأمین مالی اعتباری توسط بانک مرکزی در نظام تأمین مالی کشور عرضه شده است و در کنار سایر روش‌های تأمین مالی اعم از پرداخت تسهیلات سرمایه در گردش نقدی، اعتبار اسنادی ریالی و ضمانت نامه بانکی از فعالان اقتصادی حمایت می‌نماید.
با توجه به آسیب شناسی و اقدامات صورت گرفته توسط بانک مرکزی و مساعدت بازار سرمایه از فرآیند انتقال اوراق گام به بازار سرمایه، عملکرد اوراق گام در سال ۱۴۰۳ به حدود ۲۱۰ هزار میلیارد ریال رسیده است که نسبت به سال ۱۴۰۲ به میزان ۶۱.۹ درصد افزایش داشته است. افزایش عملکرد و تعداد بانک‌ها و تنوع بنگاه‌های استفاده کننده حاکی از نهادینه شدن تدریجی این ابزار در بازار است.
این اوراق از قابلیت تعریف با هر کدام از نمادهای بانک مرکزی (بازار پول) و نماد بازار سرمایه برخوردار است. اوراق با نماد بازار پول قابلیت خرید دین توسط اشخاص حقوقی غیر بانکی را قبل از سررسید دارد و لذا تحت هیچ شرایطی وارد بازار سرمایه نمی‌شود و اوراق گام با نماد بازار سرمایه نیز که از قابلیت انتقال به بازار سرمایه برخوردار است تنها در صورت درخواست متقاضی به این بازار انتقال می‌یابند.
در واقع هدف اصلی از طراحی این ابزار تأمین مالی یک زنجیره به اتکای اعتبار اولیه ایجاد شده بوده و امکان نقد شدن آن قبل از سررسید (انتقال به بازار سرمایه) به عنوان یک مزیت جانبی و صرفاً به منظور افزایش جذابیت این اوراق است.
همچنین در خصوص نرخ تنزیل این اوراق مشاهده می‌شود که تحولات این نرخ در سال‌های عموماً نزدیک به نرخ اسناد خزانه اسلامی (اخزا) بوده است.
عمده ترین اقدامات به عمل آمده توسط بانک مرکزی در سال ۱۴۰۳ که در توسعه عملکرد این ابزار مؤثر بوده است به شرح ذیل است:
-اصلاح و ابلاغ دستورالعمل ناظر بر اوراق گواهی اعتبار مولد (گام) و ضوابط کنترل و مدیریت اوراق گام با هدف افزایش انتقال در زنجیره و ایجاد انگیزه برای متقاضی اول در فروردین ماه سال ۱۴۰۳؛
-افزایش سقف مبلغ اوراق گام قابل انتقال به بازار سرمایه از ۸۰ همت به ۱۰۰ همت در تیرماه سال ۱۴۰۳؛
-برقراری اتصال سامانه گام به سامانه شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه به منظور ارسال مشخصات متقاضی انتقال اوراق گام به بازار سرمایه به صورت سیستمی در مهرماه سال ۱۴۰۳؛
-فراهم شدن امکان استفاده از اوراق گام در معاملات بورس کالا در مهرماه سال ۱۴۰۳؛
-اصلاح دستورالعمل پذیرش و معاملات اوراق گام در بازار سرمایه توسط سازمان بورس و اوراق بهادار و ابلاغ آن به شبکه بانکی با هدف تسهیل در فرآیندهای عملیاتی و اجرایی انتقال اوراق گام به بازار سرمایه در آبان ماه سال ۱۴۰۳؛
-ارسال سازوکار آفلاین پذیرش اوراق گام به دستگاه‌های اجرایی موضوع آئین‌نامه اجرایی مصوب هیئت محترم وزیران و ابلاغ به شبکه بانکی در آبان ماه سال ۱۴۰۳؛
-برگزاری جلسات مستمر با شبکه بانکی، وزارت صمت، جهاد کشاورزی، اتاق‌های بازرگانی و … و معرفی ابزارها؛
-تهیه محتواهای آموزشی جهت آشنایی شبکه بانکی و فعالان اقتصادی با اوراق گام و ابلاغ به شبکه بانکی و بارگذاری در وبگاه بانک مرکزی؛
-تمدید و ابلاغ دستورالعمل اجرایی تأمین و فروش ارز به شرکت‌های واردکننده دارویی (به عنوان متقاضی / دارنده اوراق گام) در قبال حداکثر تا پایان سال ۱۴۰۴ تا سقف ۲۵۰ میلیون دلار به منظور مساعدت با شرکت‌های واردکننده دارویی توسط بانک مرکزی
کارت رفاهی متصل به اوراق گام
در راستای توسعه استفاده از کارت اعتباری در پرداخت تسهیلات خرد بانکی، بانک مرکزی اقدام به طراحی ابزاری جهت تأمین مالی خانوار بر پایه اوراق گام با عنوان «کارت رفاهی متصل به اوراق گام» نموده است که بر این اساس، شیوه نامه و مستندات فنی مورد نیاز به شبکه بانکی ابلاغ شده است. در حال حاضر بعد از عملیاتی نمودن آن توسط بانک رفاه کارگران در سایر بانک‌های کشور نیز در حال پیاده سازی است. لازم به ذکر است که کارت رفاهی متصل به اوراق گام بوده که مؤسسه اعتباری می‌تواند به وسیله آن و در چارچوب ضوابط و مقررات مربوطه و مفاد این شیوه‌نامه اجرایی به مشتری تا سقف معینی، اعتبار اعطا نماید. برخی از مزایای این ابزار عبارنتد از:
– تسهیل فرایند تأمین مالی خانوارها با توجه به اعتبارسنجی خانوار نزد شبکه بانکی و بازپرداخت آن از طریق اقساط طی حداکثر ۲۴ ماهه
– تأمین مالی توأمان خانوارها و بنگاه‌ها با یک ابزار تعهدی (اوراق گام) و افزایش کارایی تأمین مالی
– تأمین مالی بنگاه‌های تولیدی که محصولات آنها توسط خانوارها خریداری می‌شود.
– هزینه پایین تأمین مالی برای خانوار با نرخ کارمزد حداکثر ۵.۲۵ درصد برای کل دوران بازپرداخت
– خلق نقدینگی کمتر در مقایسه با اعطای تسهیلات
– نیاز به منابع کمتر در مقایسه با اعطای تسهیلات
برات الکترونیکی زنجیره تولید
برات الکترونیکی زنجیره تولید بر اساس قانون تجارت و قانون تجارت الکترونیکی در سامانه یکپارچه مدیریت سفته و برات الکترونیکی صادر می‌شود و به عنوان یکی از ابزارهای تأمین مالی زنجیره تولید استفاده می‌شود. مزایای این ابزار عبارتند از:
– عدم وجود پیش‌پرداخت و میان‌پرداخت در مقایسه اعتبار اسناد داخلی ریالی
– معاف از سیاست کنترل مقداری ترازنامه بانک مرکزی
– سقف اعتباری متعهد، معادل ۲۰۰ درصد از فروش سال آخر بر مبنای صورت‌های مالی حسابرسی شده پس از کسر مانده تسهیلات مرتبط با تأمین مالی سرمایه در گردش
– امکان انتقال به سایر بنگاه‌های زنجیره تأمین با کارمزد پایین
– قابل تنزیل توسط مؤسسات اعتباری
لازم به ذکر است به دنبال ایجاد بستر لازم برای استفاده از برات الکترونیکی زنجیره تولید تا کنون این ابزار در بانک‌های سپه، صنعت و معدن و صادرات عملیاتی شده و بانک‌های دیگر نیز به تدریج در حال اتصال هستند. با توجه به هدف گذاری حدود ۱۰۰ همتی برای این ابزار انتظار می‌رود بخشی از تأمین مالی بنگاه‌های اقتصادی از طریق این ابزار صورت پذیرد.
ذکر این نکته هم ضروری است که برات الکترونیکی در صورت دو بار انتقال در زنجیره و یا گذشت یک چهارم از عمر برات قابلیت تنزیل نزد شبکه بانکی با نرخ سود عقود مبادله‌ای را دارد. همچنین بانک مرکزی در راستای توسعه و متنوع نمودن روش‌های تأمین مالی زنجیره تولید اقدام به پیاده سازی سایر ابزارهای تأمین مالی زنجیره تولید از جمله کارت رفاهی متصل به اوراق گام، برات الکترونیکی زنجیره تولید و فاکتورینگ نموده است که با توجه به کارکردهای متنوع و جامعه هدف متفاوت انتظار می‌رود سهم این ابزار به تدریج در تأمین مالی اقتصاد افزایش یابد.
فاکتورینگ
یکی از ابزارهای کاربردی تأمین مالی زنجیره تولید، ابزار فاکتورینگ است، با عنایت به اینکه بخش قابل توجهی از شرکت‌های ارائه‌دهنده کالا و خدمات، محصولات و خدمات قابل ارائه خود را به صورت اعتباری به فروش می‌رسانند لذا انباشت مطالبات حاصل از قراردادهای منعقده همواره از مشکلات مهم آنها بوده است از این رو استفاده از سازوکار فاکتورینگ می‌تواند راهکاری مفید، کاربردی و مناسب برای رفع نیاز نقدینگی و تأمین مالی جهت شرکت‌های ارائه دهنده کالا و خدمات باشد.
بر این اساس در ایران در ماده (۸) قانون «حداکثر استفاده از توان تولیدی و خدماتی کشور و حمایت از کالای ایرانی» مصوب سال ۱۳۹۸ مجلس شورای اسلامی، ظرفیت استفاده از فاکتورینگ دیده شده است. در این چارچوب شبکه بانکی به عنوان یکی از نهادهای مالی نسبت به فاکتورینگ مطالبات پیمانکاران از کارفرمایان در چارچوب دستورالعمل‌های مربوطه اقدام می‌نمایند.
دستورالعمل، شیوه نامه و دستورالعمل حسابداری و فرم یکنواخت این ابزار تهیه و به شبکه بانکی ابلاغ شده است و با توجه به هماهنگی به عمل آمده با وزارت امور اقتصادی و دارایی استفاده از این ابزار در چند بانک به صورت پایلوت در حال پیاده سازی است.
شایان ذکر است که بر اساس برنامه ریزی صورت گرفته توسط بانک مرکزی مجموع سهمیه تخصیصی به شبکه بانکی جهت استفاده از ابزارهای تأمین مالی زنجیره تولید شامل اوراق گام، کارت رفاهی متصل به اوراق گام، برات الکترونیکی و فاکتورینگ در سال ۱۴۰۴ حدود ۴۸۵ هزار میلیارد تومان است.
حصول موفقیت در پیاده سازی و تحقق اهداف تعیین شده در خصوص تمامی ابزارها و روش‌های جدید تأمین مالی مستلزم همکاری تمامی نهادها و فعالان اقتصادی به منظور طی شدن مراحل شکل گیری منحنی یادگیری تا بلوغ، تغییر پارادایم تأمین مالی تسهیلات محور به استفاده از ابزارهای تأمین مالی زنجیره تولید و در نهایت گسترش کارکرد آنها در تامین‌مالی بنگاه‌های اقتصادی می‌باشد که در این خصوص بانک مرکزی با همکاری سایر دستگاه‌ها، بانک‌ها و فعالان اقتصادی همواره سعی در تسریع این روند نموده است.
