گزارش تحلیلی بازار ارز و طلا – سه‌شنبه ۵ اسفند ۱۴۰۴

به گزارش پایگاه خبری تومان نیوز(toomannews)، بازار ارز و طلا در مقطع حساسی قرار گرفته است؛ جایی که هم‌زمان متغیرهای تکنیکال، سطوح مقاومتی مهم و ریسک‌های سیاسی بر رفتار معامله‌گران اثرگذار شده‌اند. در ادامه، تصویری ساختاریافته از وضعیت امروز بازار ارائه می‌شود.

۱) تحلیل تکنیکال دلار؛ مقاومت ۱۶۵ هزار تومان در کانون توجه

بررسی نمودارهای میان‌مدت و بلندمدت دلار نشان می‌دهد:

• روند کلی در تایم‌فریم هفتگی و ماهانه صعودی است.

• کف‌های بالاتر (Higher Lows) شکل گرفته که نشانه حفظ مومنتوم خرید است.

• قیمت در قالب یک الگوی مثلث فشرده در حال نوسان است؛ الگویی که معمولاً به یک حرکت انفجاری ختم می‌شود.

محدوده ۱۶۵ هزار تومان به‌عنوان مقاومت روانی و تکنیکال عمل می‌کند. در مقابل، محدوده ۱۶۰ هزار تومان نقش حمایت فعال را ایفا کرده و هر بار تقاضا در این سطح تقویت شده است.

سناریوهای محتمل:

• شکست معتبر ۱۶۵ هزار تومان ⇒ ورود به فاز صعود شتاب‌دار

• بازگشت از مقاومت ⇒ اصلاح کوتاه‌مدت و تثبیت مجدد در کانال ۱۵۰ هزار تومان

۲) قیمت امروز ارزهای مهم

نرخ‌های مرکز مبادله:

• حواله دلار: ۱۳۸,۵۹۶ تومان

• حواله یورو: ۱۶۳,۵۸۸ تومان

• حواله درهم: ۳۷,۷۳۸ تومان

اختلاف معنادار میان بازار آزاد و نرخ رسمی همچنان یکی از موتورهای انتظارات تورمی و تقاضای سفته‌بازانه است.

۳) مذاکرات ژنو؛ متغیر سیاسی تعیین‌کننده

بازار ارز در حال حاضر خبرمحور است. نتیجه مذاکرات ژنو می‌تواند:

• در صورت سیگنال مثبت ⇒ اصلاح موقت قیمت‌ها

• در صورت تداوم ابهام یا اخبار منفی ⇒ عبور از مقاومت و جهش جدید

در چنین شرایطی تحلیل تکنیکال به‌تنهایی کافی نیست و وزن متغیرهای سیاسی بالاست.

۴) بازار جهانی طلا؛ رشد اونس و اثر مضاعف داخلی

• قیمت هر اونس جهانی: ۵۱۸۱ دلار (رشد ۵۸ دلاری)

افزایش هم‌زمان نرخ دلار و اونس جهانی، اثر هم‌افزا بر قیمت طلا در بازار داخلی دارد؛ زیرا قیمت طلای ایران تابعی از:

قیمت اونس جهانی × نرخ دلار × ضریب تبدیل

۵) قیمت امروز طلا و سکه

سکه طرح جدید بیشترین رشد روزانه را ثبت کرده که نشان‌دهنده افزایش تقاضای سرمایه‌ای است.

۶) آیا رشد طلا ادامه‌دار است؟

دو متغیر کلیدی تعیین‌کننده‌اند:

۱. مسیر دلار

• عبور از ۱۶۵ هزار تومان ⇒ تقویت روند صعودی طلا

• اصلاح دلار ⇒ کاهش سرعت رشد سکه

۲. تثبیت اونس جهانی

• تثبیت بالای سطوح فعلی ⇒ حمایت از قیمت داخلی حتی در صورت ثبات دلار

جمع‌بندی راهبردی

بازار در وضعیت «فشردگی پیش از حرکت» قرار دارد.

• ساختار تکنیکال دلار همچنان صعودی است.

• مقاومت ۱۶۵ هزار تومان نقطه تصمیم بازار محسوب می‌شود.

• رشد هم‌زمان اونس جهانی و دلار، ریسک صعود بیشتر طلا را تقویت کرده است.

• نتیجه مذاکرات ژنو می‌تواند جهت نهایی حرکت را تعیین کند.

در حال حاضر بازار نه در اشباع خرید است و نه نشانه‌های فرسایش جدی دارد؛ بلکه در آستانه یک حرکت تعیین‌کننده قرار گرفته است.